光伏行业或迎来拐点。据上海有色网数据，8月6日，国里面分组件企业报价初始上调，上调幅度约为0.01元/瓦—0.02元/瓦。而在8月3日，多晶硅主力期货合约单日暴涨2960元/吨，收盘报35890元/吨，透顶扭转执续阴跌态势。8月7日，多晶硅主力期货合约收盘报37040元/吨，高潮2.95%欧洲杯体育，盘中一度高潮超6%。

　　“这次高潮主要受计谋预期等多厚利好驱动。”西安工程大学产业发展和投资算计中心主任王铁山在领受《证券日报》记者采访时默示，近期，从能耗国标规矩红线到调和本钱标尺，从价钱合规提醒到硅料龙头签署“倡议书”，多厚利好使得市集关于光伏行业“反内卷”执续激动的预期显着升温。

　　多厚利好密集落地

　　畴昔两年，光伏行业深陷内卷式竞争泥潭。据中信建投期货算计发展部7月31日测算数据，硅料、硅片、电板片、组件的富有本钱利润率鉴识约为-49.98%、-73.45%、-16.27%和0.18%。从表露的2026年半年度功绩预报看，多家光伏龙头仍处在亏欠之中。

　　为了从根柢上扭转这种场地，近期干系计谋密集落地。7月2日，工业和信息化部联贯国度发展纠正委、国度市集监管总局发布三项光伏能耗能效强制性国度尺度，将于2027年1月1日扩充。7月27日，在国度市集监管总局、工业和信息化部提醒下，中国光伏行业协会发布团体尺度《光伏行业本钱核算模子通则》，该尺度闭幕了“本钱些许各说各话”的行业乱象。7月31日，国度市集监管总局在江苏盐城市对光伏行业开展价钱合规提醒，条目企业强化本钱核算解决，竖立健全价钱合规轨制，抑止恶性廉价竞争。

　　“能耗尺度步履出产准入，本钱核算尺度指挥合理订价，价钱合规提醒推动轨制落地，共同组成行业解决的齐备体系。”王铁山默示，这符号着光伏行业艰涩廉价竞争已从行业自律迈入尺度化监管阶段。

　　与此同期，企业层面也在积极激动。8月6日晚，通威股份有限公司、协鑫科技控股有限公司（以下简称“协鑫科技”）等8家硅料龙头共同签署了一份《反内卷倡议书》，情愿所有光伏家具销售价钱（含招投标报价）均不得低于依据《光伏行业本钱核算模子通则》核算的对应本钱。

　　“监管层调和推动全产业链价钱归来合理区间。上游硅料根绝亏本推销将酿成从上至下的正向传导，逐渐闭幕全链条恶性廉价内卷，加快各设施盈利拓荒。”协鑫科技干系进展东谈主对《证券日报》记者默示，本次守住本钱销售底线绝非企业暗里协商调和订价，各家售价底线由本人真的出产本钱当然酿成，不存在联贯订价举止，不属于价钱同盟，本色是全产业链企业共同罢黜现存法律顺序开展诡计。

　　加价逻辑与博弈空间并存

　　关于此轮价钱高潮，“主要受到计谋预期的驱动，行业‘反内卷’正逐渐由倡议走向轨制化、步履化。”上海有色网光伏高瓜分析师郑天鸿对《证券日报》记者默示，近期多晶硅现货市蚁合座呈现封盘惜售态势，主流硅料企业暂停廉价出货，多晶硅意向报价上调至本钱线隔邻。

　　据上海有色网测算，面前国内TOPCon 210R组件本钱指数为0.715元/瓦。跟着上游多晶硅意向价钱上调，行业预期硅料报价将拓荒至40元/千克区间，对应组件笼统本钱将抬升至0.74元/瓦傍边，单瓦本钱高潮0.025元。

　　然而，在郑天鸿看来，价钱的反弹能否执续，仍濒临实践放哨。从供给端看，多晶硅产量仍在增长。据上海有色网数据，7月份多晶硅产量增至10.46万吨，瞻望8月份将进一步攀升至11.41万吨。库存方面，狂放7月底，硅片库存已升至28.5GW。

　　从下流终局市集来看，2026年上半年，我国新增光伏装机仅72.07GW，同比下落66.04%。“汇集式光伏方式仍处于廉价备货周期，对加价领受度偏低。”郑天鸿分析称，组件价钱上即将径直压缩终局方式IRR（里面收益率），重叠面前光伏行业仍处于周期低谷、产业链供需模式尚未富有拓荒，本轮组件加价能否全面落地并执续走强，后续仍将濒临高下流浓烈的博弈与考证。

　　尽管短期仍存博弈，但业内对行业远景执积极气派。“在了了法律竞争范围下，高出产本钱产线将自然丧失市集化竞争智商，市集自觉完成倚势凌人。”协鑫科技干系进展东谈主称，重叠能耗打算、低碳准入等硬性行业尺度，双重拘谨将加快低效、高碳落伍产能出清。

　　多厚利好共振之下欧洲杯体育，光伏产业链正站在从“价钱凹地”到“拐点初现”的重要节点。但这是厚谊驱动的旋即反弹，已经供需模式着实改善的周期回转？“谜底取决于产能出清的进度与终局需求拓荒的节律。”在王铁山看来，着实的拐点，是行业竞争逻辑从“拼价钱”透顶转向“拼质地”“拼本事”。