闪迪再迎利好！

　　好意思国当地时分4月10日，纳斯达克布告，闪迪公司将于2026年4月20日（周一）开盘前，老成成为纳斯达克100指数成份股，取代软件即处事（SaaS）巨头Atlassian公司。

　　据先容，纳斯达克100指数追踪在纳斯达克上市的100家最大畛域非金融类企业显露，民众有超200只投金钱品追踪该指数，惩处金钱畛域超6000亿好意思元。

　　本年以来，在存储行业抓续提价的布景下，闪迪公司股价暴涨，本年以来的涨幅已向上258%，近一年来（2025年4月11日以来）的涨幅更是向上2641%。

　　而闪迪公司股价暴涨背后，离不开其事迹的超预期显露。在本年1月底，闪迪发布2026财年第二季度财报，单季度竣事交易收入30.25亿好意思元，同比增长61%，环比增长31%，超出上一季度衔尾的25.5亿—26.5亿好意思元；毛利率51.1%，同比普及18.6个百分点，环比普及21.2个百分点，超出上一季度衔尾的40.8%—42.8%；non-GAAP EPS（非通用管帐准则每股收益）达到6.20好意思元，远超此前衔尾的3.00—3.40好意思元。该季度强盛的事迹主要收获于产物价钱高涨。

　　在其时举行的事迹评释会上，闪迪公司以为AI推动NAND市集迎来结构性变革，该变革在数据中心领域显露尤为显贵。数据热度上升、Token（词元）强度普及带动数据增长加快，存储成为推理场景的关节撑抓，NAND也因此日益成为AI基础措施的中枢组件；数据中心对NAND的高需求还带动其他市集同步增长，其原因是NAND资源会向最具招引力的市集流动。公司判断这一结构性变革具备可抓续性，将裁减NAND业务的周期性，同期创造更高的遥远平均利润率和禀报率。同期，在2026财年第二季度，各结尾的市集环境均出现彰着的改善，并推动了产物价钱高涨。

　　事实上，不仅是在好意思股，A股的存储器板块相通迎来浩大涨幅，往常一年该指数的涨幅高达109.21%，沪深300指数在同期涨幅仅有24.13%。

　　大同证券以为，面前电子行业正处于AI启动的强盛上行周期，算力与存储是中枢干线，上游加价潮膨大，国产替代加快激动。存储芯片已干预新一轮加价周期，且有望在2026年抓续，存储模组、封测、制造及上游竖立材料等门径均有望受益。残忍关爱AI算力中枢硬件、存储芯片全产业链、自主可控地方。

　　爱建证券亦看好2026年存储芯片景气将会抓续。爱建证券示意，2025年四季度存储芯片干预新一轮加价周期。Micron、Samsung、SK Hynix三大存储巨头持续上调DRAM及NAND Flash产物合约价，有关现货价钱同步抓续上扬。复盘历史周期，2016—2018年的存储芯片加价由智妙手机确立升级径直启动；2020—2023年受益于线上经济、居家办公场景拉动PC等结尾出货量普及，换取疫情下产业链囤货需求，推动存储市集阶段性上行。与此前存储周期依赖单一启动逻辑不同，2024年开启的第三轮存储周期，呈现出云厂商老本开支加码催生AI处事器需求爆发、智妙手机确立抓续升级等多要素共振启动的多元特征。

　　追念历史章程，爱建证券发现，iPhone内存容量平均2—4年完成一次迭代升级，存储容量每隔4年完成一次升级。iPhone在2025年完成存储容量升级后欧洲杯体育，其判断内存容量有望迎来再次升级。如斯密集的抓续升级，有望助推民众存储芯片市集加价周期在2026年延续。